永兴量化对冲2号基金2021年年度报告
1、基金产品概况
1.1 基金基本情况
| 项目 |
内容 |
| 基金名称 |
永兴量化对冲2号基金 |
| 基金编码 |
S20274 |
| 基金运作方式 |
开放式 |
| 基金成立日期 |
2014年08月20日 |
| 基金管理人 |
广州永兴投资有限公司 |
| 基金托管人（如有） |
招商证券股份有限公司 |
| 投资顾问（如有） |
- |
| 期末基金总份额（万份）/期末基金实缴总额（万元） |
711.90282 |
| 基金到期日期 |
2034年08月19日 |
1.2 基金产品说明
| 项目 |
内容 |
| 投资目标 |
在控制风险的前提下，追求长期稳定回报，实现资产增值。 |
| 投资策略 |
1、阿尔法套利；2、股指期货跨期套利；3、期现套利；4、股票多头策略；5、期权套利；6、其他套利策略。 |
| 业绩比较基准（如有） |
- |
| 风险收益特征 |
基于本基金的投资范围及投资策略，本基金不承诺保本及最低收益，属预期风险较高、预期收益较高的投资品种。 |
1.3 基金管理人和基金托管人
| 项目 |
基金管理人 |
基金托管人 |
| 名称 |
广州永兴投资有限公司 |
招商证券股份有限公司 |
| 信息披露负责人-姓名 |
朱翔 |
韩鑫普 |
| 信息披露负责人-联系电话 |
020-38894107 |
0755-82943666 |
| 信息披露负责人-电子邮箱 |
zhuxiang@yxinvestment.com |
tgb@cmschina.com.cn |
| 传真 |
020-38096381 |
0755-82960794 |
| 注册地址 |
广州市天河区华夏路30号富力盈通大厦1514 |
深圳市福田区福田街道福华一路111号 |
| 办公地址 |
广州市天河区华夏路30号富力盈通大厦1514 |
深圳市福田区福田街道福华一路111号 |
| 邮政编码 |
510623 |
518000 |
| 法定代表人 |
王林 |
霍达 |
1.4 信息披露方式
1.5 其他相关资料（如有）
| 项目 |
名称 |
办公地址 |
| 会计师事务所 |
- |
- |
| 注册登记机构 |
招商证券股份有限公司 |
深圳市福田区福田街道福华一路111号 |
| 外包机构 |
招商证券股份有限公司 |
深圳市福田区福田街道福华一路111号 |
2、主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
2.1 主要会计数据和财务指标
| 数据和指标 |
2021年/2021年末 |
2020年/2020年末 |
2019年/2019年末 |
| 本期已实现收益（元） |
-206,992.08 |
-568,033.28 |
961,216.54 |
| 本期利润（元） |
-1,453,453.00 |
810,488.49 |
916,425.35 |
| 期末可供分配利润（元） |
-395,157.87 |
-293,760.17 |
181,082.59 |
| 期末可供分配基金份额利润（元） |
-0.0555 |
-0.0180 |
0.0214 |
| 期末基金净资产（元） |
7,469,997.13 |
18,459,999.00 |
9,160,454.69 |
| 报告期期末单位净值（元） |
1.0493 |
1.1331 |
1.0814 |
| 基金份额累计净值增长率 |
40.93% |
49.31% |
44.14% |
2.2 基金净值表现
| 阶段 |
净值增长率(%) |
净值增长率标准差(%) |
业绩比较基准收益率(%) |
业绩比较基准收益率标准差(%) |
| 当年 |
-5.61 |
- |
- |
- |
| 自基金合同生效起至今 |
40.93 |
- |
- |
- |
注：净值增长率=（期末累计净值-期初累计净值）/期初累计净值
当年净值增长率=（本年度末累计净值-上年度末累计净值）/上年度末累计净值
2.3 过去三年基金的利润分配情况
| 年度 |
每份基金份额分红数（元） |
现金形式发放总额（元） |
再投资形式发放总额（元） |
年度利润分配合计（元） |
备注 |
| 2021 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
- |
| 2020 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
- |
| 2019 |
0.36 |
7,160,000.00 |
0.00 |
7,160,000.00 |
- |
3、基金份额变动情况
单位：万份/万元
| 项目 |
金额 |
| 报告期期初基金份额总额 |
1,629.149698 |
| 报告期期间基金总申购份额 |
1,956.302906 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 |
2,873.549784 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） |
0.00 |
| 期末基金总份额/期末基金实缴总额 |
711.90282 |
4、管理人说明的其他情况
| 序号 |
说明内容 |
| 1 |
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明：报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份额持有人利益的行为。 |
| 2 |
投资策略及业绩表现：报告期内，管理人严格按照合同约定的投资策略进行投资管理，面对市场的重大不确定性，管理人采取了相对谨慎的投资策略，使基金业绩波动下降。 |
| 3 |
市场展望：随着汇率进一步波动，经济增长继续承压，我们预期未来一段时间市场的不确定性仍然很大，因此我们会在控制风险的前提下运用更有有针对性的投资策略。 |
| 4 |
持有人数或基金资产净值预警情况：报告期内本基金未出现持有人数或基金资产净值预警情形。 |
5、托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
| 本报告期，本托管人——招商证券股份有限公司在对本基金的托管过程中，严格遵守有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在损害份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务。 |
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
| 本托管人按照基金合同的约定，对本基金报告期的基金资产净值进行了复核；同时依据法律法规和基金合同规定，在托管人履行的投资监督范围内，对本基金报告期的投资情况进行了监督。在本基金合同约定的投资监督范围内，托管人未发现报告期内管理人违反基金合同约定的事项。 报告期内，本基金的利润分配情况详见本报告中“2、主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况”部分。 |
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
| 基于基金管理人提供的必要的估值要素，本托管人参照《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金信息披露管理办法》等法律法规和基金合同的约定，对基金管理人报告中的主要财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容的真实性、准确性和完整性进行了复核，未发现异常。 |
6、年度财务报表
6.1 资产负债表
金额单位：元
| 资产/负债和所有者权益 |
2021-12-31 |
2020-12-31 |
| 资产： |
| 银行存款 |
30,066.97 |
66.55 |
| 结算备付金 |
632,327.06 |
3,188,257.26 |
| 存出保证金 |
912,067.20 |
2,676,751.00 |
| 交易性金融资产 |
6,037,532.80 |
12,996,782.19 |
| 其中：股票投资 |
4,664,840.00 |
12,996,782.19 |
| 基金投资 |
1,372,692.80 |
0.00 |
| 债券投资 |
0.00 |
0.00 |
| 资产支持证券投资 |
0.00 |
0.00 |
| 贵金属投资 |
0.00 |
0.00 |
| 衍生金融资产 |
82,200.00 |
123,200.00 |
| 买入返售金融资产 |
0.00 |
0.00 |
| 应收证券清算款 |
0.00 |
0.00 |
| 应收利息 |
0.00 |
0.00 |
| 应收股利 |
0.00 |
0.00 |
| 应收申购款 |
0.00 |
0.00 |
| 递延所得税资产 |
0.00 |
0.00 |
| 其他资产 |
10,228.57 |
11,583.26 |
| 资产总计 |
7,704,422.60 |
18,996,640.26 |
| 负债： |
| 短期借款 |
0.00 |
0.00 |
| 交易性金融负债 |
0.00 |
0.00 |
| 衍生金融负债 |
108,000.00 |
316,770.00 |
| 卖出回购金融资产款 |
0.00 |
0.00 |
| 应付证券清算款 |
0.00 |
0.00 |
| 应付赎回款 |
0.00 |
0.00 |
| 应付管理人报酬 |
117,711.03 |
210,156.35 |
| 应付托管费 |
949.35 |
2,481.13 |
| 应付销售服务费 |
0.00 |
0.00 |
| 应付交易费用 |
0.00 |
0.00 |
| 应交税费 |
4,933.74 |
467.87 |
| 应付利息 |
0.00 |
0.00 |
| 应付利润 |
0.00 |
0.00 |
| 递延所得税负债 |
0.00 |
0.00 |
| 其他负债 |
2,831.35 |
6,765.91 |
| 负债合计 |
234,425.47 |
536,641.26 |
| 所有者权益： |
| 实收基金 |
7,119,028.20 |
16,291,496.98 |
| 未分配利润 |
350,968.93 |
2,168,502.02 |
| 所有者权益合计 |
7,469,997.13 |
18,459,999.00 |
| 负债和所有者权益总计 |
7,704,422.60 |
18,996,640.26 |
注：1、其他资产：未被统计进前列分类的资产科目，主要包括其他私募基金、基金公司专户、券商资管计划、有限合伙企业股权、未上市企业股权等。
2、其他负债：未被统计进前列分类的负债科目，主要包括应付外包服务费、应付投资顾问费、应付咨询服务费等。
3、6.1资产负债表中“股票投资”统计所有股票（含新三板股票）投资市值，7.1章节中“股票投资”统计除新三板投资和上市公司定向增发股票投资以外的市值，新三板投资和上市公司定向增发股票投资有单独指标统计。
4、6.1资产负债表中“应收股利”、“应收申购款”、“应收利息”单独列示，“其他资产”是总资产与已列示明细资产项的轧差项，7.1期末基金资产组合情况中“其他资产”中除总资产与已列示明细资产项的轧差项外，还包含“应收股利”、“应收申购款”、“应收利息”。
6.2 利润表
金额单位：元
| 项目 |
2021年01月01日 至 2021年12月31日 |
2020年01月01日 至 2020年12月31日 |
| 一、收入 |
-875,746.77 |
1,149,189.22 |
| 1.利息收入 |
12,869.27 |
33,929.73 |
| 其中：存款利息收入 |
9,411.52 |
10,844.35 |
| 债券利息收入 |
0.00 |
0.00 |
| 资产支持证券利息收入 |
0.00 |
0.00 |
| 买入返售金融资产收入 |
3,457.75 |
23,085.38 |
| 其他利息收入 |
0.00 |
0.00 |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） |
361,096.88 |
-247,025.97 |
| 其中：股票投资收益 |
647,518.30 |
-462,376.24 |
| 基金投资收益 |
-678,397.68 |
-41,207.85 |
| 债券投资收益 |
0.00 |
0.00 |
| 资产支持证券投资收益 |
0.00 |
0.00 |
| 贵金属投资收益 |
0.00 |
0.00 |
| 衍生工具收益 |
231,881.06 |
228,801.38 |
| 股利收益 |
160,095.20 |
27,619.24 |
| 其他收益 |
0.00 |
137.50 |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） |
-1,246,460.92 |
1,378,521.77 |
| 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） |
0.00 |
0.00 |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） |
-3,252.00 |
-16,236.31 |
| 减：二、费用 |
577,706.23 |
338,700.73 |
| 1．管理人报酬 |
268,828.84 |
229,757.52 |
| 其中：固定管理费 |
148,932.74 |
95,169.23 |
| 业绩报酬 |
119,896.10 |
134,588.29 |
| 2．托管费 |
22,339.91 |
14,275.35 |
| 3．销售服务费 |
0.00 |
0.00 |
| 4．外包服务费 |
22,339.91 |
14,275.35 |
| 5．交易费用 |
264,002.45 |
79,418.33 |
| 6．利息支出 |
0.00 |
0.00 |
| 其中：卖出回购金融资产支出 |
0.00 |
0.00 |
| 7．其他费用 |
195.12 |
974.18 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） |
-1,453,453.00 |
810,488.49 |
| 减：所得税费用 |
0.00 |
0.00 |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） |
-1,453,453.00 |
810,488.49 |
注：其他收益：未被统计进前列分类的损益类科目，主要包括投资于其他私募基金、基金公司专户、券商资管计划、有限合伙企业股权、未上市企业股权等产生的投资收益。
6.3 所有者权益变动表
金额单位：元
2021年01月01日 至 2021年12月31日
| 项目 |
实收基金 |
未分配利润 |
所有者权益合计 |
| 一、期初所有者权益（基金净值） |
16,291,496.98 |
2,168,502.02 |
18,459,999.00 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） |
0.00 |
-1,453,453.00 |
-1,453,453.00 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） |
-9,172,468.78 |
-364,080.09 |
-9,536,548.87 |
| 其中：1.基金申购款 |
19,563,029.06 |
2,196,970.94 |
21,760,000.00 |
| 2.基金赎回款 |
-28,735,497.84 |
-2,561,051.03 |
-31,296,548.87 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
| 五、期末所有者权益（基金净值） |
7,119,028.20 |
350,968.93 |
7,469,997.13 |
2020年01月01日 至 2020年12月31日
| 项目 |
实收基金 |
未分配利润 |
所有者权益合计 |
| 一、期初所有者权益（基金净值） |
8,470,903.21 |
689,551.48 |
9,160,454.69 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） |
0.00 |
810,488.49 |
810,488.49 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） |
7,820,593.77 |
668,462.05 |
8,489,055.82 |
| 其中：1.基金申购款 |
12,875,665.73 |
1,124,334.27 |
14,000,000.00 |
| 2.基金赎回款 |
-5,055,071.96 |
-455,872.22 |
-5,510,944.18 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
| 五、期末所有者权益（基金净值） |
16,291,496.98 |
2,168,502.02 |
18,459,999.00 |
7、期末投资组合情况
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：元
| 项目 |
子项 |
金额 |
| 现金类资产 |
银行存款 |
30,066.97 |
| 境内未上市、未挂牌公司股权投资 |
股权投资 |
0.00 |
|
其中：优先股 |
0.00 |
|
其他股权类投资 |
0.00 |
| 上市公司定向增发投资 |
上市公司定向增发股票投资 |
0.00 |
| 新三板投资 |
新三板挂牌企业投资 |
0.00 |
| 境内证券投资规模 |
结算备付金 |
632,327.06 |
|
存出保证金 |
912,067.20 |
|
股票投资 |
4,664,840.00 |
|
债券投资 |
0.00 |
|
其中：银行间市场债券 |
0.00 |
|
其中：利率债 |
0.00 |
|
其中：信用债 |
0.00 |
|
资产支持证券 |
0.00 |
|
基金投资（公募基金） |
1,372,692.80 |
|
其中：货币基金 |
0.00 |
|
期货及衍生品交易保证金 |
912,067.20 |
|
买入返售金融资产 |
0.00 |
|
其他证券类标的 |
0.00 |
| 资管计划投资 |
商业银行理财产品投资 |
0.00 |
|
信托计划投资 |
0.00 |
|
基金公司及其子公司资产管理计划投资 |
0.00 |
|
保险资产管理计划投资 |
0.00 |
|
证券公司及其子公司资产管理计划投资 |
0.00 |
|
期货公司及其子公司资产管理计划投资 |
0.00 |
|
私募基金产品投资 |
S23634#10,228.57； |
|
未在协会备案的合伙企业份额 |
0.00 |
| 另类投资 |
另类投资 |
0.00 |
| 境内债权类投资 |
银行委托贷款规模 |
0.00 |
|
信托贷款 |
0.00 |
|
应收账款投资 |
0.00 |
|
各类受（收）益权投资 |
0.00 |
|
票据（承兑汇票等）投资 |
0.00 |
|
其他债权投资 |
0.00 |
| 境外投资 |
境外投资 |
0.00 |
| 其他资产 |
其他资产 |
其他资产#82,200.00； |
| 基金负债情况 |
债券回购总额 |
0.00 |
|
融资、融券总额 |
0.00 |
|
其中：融券总额 |
0.00 |
|
银行借款总额 |
0.00 |
|
其他融资总额 |
0.00 |
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：元
| 序号 |
行业类别 |
公允价值 |
占基金资产净值比例（%） |
| A |
农、林、牧、渔业 |
26,680.00 |
0.36 |
| B |
采矿业 |
97,838.00 |
1.31 |
| C |
制造业 |
2,860,733.00 |
38.30 |
| D |
电力、热力、燃气及水生产和供应业 |
148,948.00 |
1.99 |
| E |
建筑业 |
65,156.00 |
0.87 |
| F |
批发和零售业 |
11,472.00 |
0.15 |
| G |
交通运输、仓储和邮政业 |
78,838.00 |
1.06 |
| H |
住宿和餐饮业 |
0.00 |
0.00 |
| I |
信息传输、软件和信息技术服务业 |
106,209.00 |
1.42 |
| J |
金融业 |
1,031,685.00 |
13.81 |
| K |
房地产业 |
87,528.00 |
1.17 |
| L |
租赁和商务服务业 |
70,909.00 |
0.95 |
| M |
科学研究和技术服务业 |
47,432.00 |
0.63 |
| N |
水利、环境和公共设施管理业 |
0.00 |
0.00 |
| O |
居民服务、修理和其他服务业 |
0.00 |
0.00 |
| P |
教育 |
0.00 |
0.00 |
| Q |
卫生和社会工作 |
4,228.00 |
0.06 |
| R |
文化、体育和娱乐业 |
27,184.00 |
0.36 |
| S |
综合 |
0.00 |
0.00 |
|
合计 |
4,664,840.00 |
62.45 |
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合（如有）
| 行业类别 |
公允价值(人民币) |
占基金资产净值比例（%） |
| 能源 |
0.00 |
0.00 |
| 原材料 |
0.00 |
0.00 |
| 工业 |
0.00 |
0.00 |
| 非日常生活消费品 |
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