永兴量化对冲2号基金2023年年度报告
1、基金产品概况
1.1 基金基本情况
| 项目 |
内容 |
| 基金名称 |
永兴量化对冲2号基金 |
| 基金编码 |
S20274 |
| 基金运作方式 |
开放式 |
| 基金成立日期 |
2014年08月20日 |
| 基金管理人 |
广州永兴私募证券投资基金管理有限公司 |
| 基金托管人（如有） |
招商证券股份有限公司 |
| 投资顾问（如有） |
- |
| 期末基金总份额（万份）/期末基金实缴总额（万元） |
1,646.768617 |
| 基金到期日期 |
2034年08月19日 |
1.2 基金产品说明
| 项目 |
内容 |
| 投资目标 |
在控制风险的前提下，追求长期稳定回报，实现资产增值。 |
| 投资策略 |
1、阿尔法套利；2、股指期货跨期套利；3、期现套利；4、股票多头策略；5、期权套利；6、其他套利策略。 |
| 业绩比较基准（如有） |
- |
| 风险收益特征 |
基于本基金的投资范围及投资策略，本基金不承诺保本及最低收益，属预期风险较高、预期收益较高的投资品种。 |
1.3 基金管理人和基金托管人
| 项目 |
基金管理人 |
基金托管人 |
| 名称 |
广州永兴私募证券投资基金管理有限公司 |
招商证券股份有限公司 |
| 信息披露负责人-姓名 |
朱翔 |
韩鑫普 |
| 信息披露负责人-联系电话 |
020-38894107 |
0755-82943666 |
| 信息披露负责人-电子邮箱 |
zhuxiang@yxinvestment.com |
tgb@cmschina.com.cn |
| 传真 |
020-38096381 |
0755-82960794 |
| 注册地址 |
广州市天河区华夏路30号富力盈通大厦1514 |
深圳市福田区福田街道福华一路111号 |
| 办公地址 |
广州市天河区华夏路30号富力盈通大厦1514 |
深圳市福田区福田街道福华一路111号 |
| 邮政编码 |
510623 |
518000 |
| 法定代表人 |
王林 |
霍达 |
1.4 信息披露方式
1.5 其他相关资料（如有）
| 项目 |
名称 |
办公地址 |
| 会计师事务所 |
- |
- |
| 注册登记机构 |
招商证券股份有限公司 |
深圳市福田区福田街道福华一路111号 |
| 外包机构 |
招商证券股份有限公司 |
深圳市福田区福田街道福华一路111号 |
2、主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
2.1 主要会计数据和财务指标
| 数据和指标 |
2023年/2023年末 |
2022年/2022年末 |
2021年/2021年末 |
| 本期已实现收益（元） |
875,752.62 |
-41,773.64 |
-206,992.08 |
| 本期利润（元） |
150,844.07 |
-366,553.23 |
-1,453,453.00 |
| 期末可供分配利润（元） |
334,030.11 |
-556,868.30 |
-395,157.87 |
| 期末可供分配基金份额利润（元） |
0.0203 |
-0.0353 |
-0.0555 |
| 期末基金净资产（元） |
16,954,693.95 |
16,067,388.02 |
7,469,997.13 |
| 报告期期末单位净值（元） |
1.0296 |
1.0193 |
1.0493 |
| 基金份额累计净值增长率 |
38.96% |
37.93% |
40.93% |
2.2 基金净值表现
| 阶段 |
净值增长率(%) |
净值增长率标准差(%) |
业绩比较基准收益率(%) |
业绩比较基准收益率标准差(%) |
| 当年 |
0.75 |
- |
- |
- |
| 自基金合同生效起至今 |
38.96 |
- |
- |
- |
注：净值增长率=（期末累计净值-期初累计净值）/期初累计净值
当年净值增长率=（本年度末累计净值-上年度末累计净值）/上年度末累计净值
2.3 过去三年基金的利润分配情况
金额单位：元
| 年度 |
每份基金份额分红数 |
现金形式发放总额 |
再投资形式发放总额 |
年度利润分配合计 |
备注 |
| 2023 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
- |
| 2022 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
- |
| 2021 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
- |
3、基金份额变动情况
单位：万份/万元
| 项目 |
金额 |
| 报告期期初基金份额总额 |
1,576.25295 |
| 报告期期间基金总申购份额 |
172.462166 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 |
101.946499 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） |
0.00 |
| 期末基金总份额/期末基金实缴总额 |
1,646.768617 |
4、管理人说明的其他情况
| 序号 |
说明内容 |
| 1 |
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明：报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份额持有人利益的行为。 |
| 2 |
投资策略及业绩表现：报告期内，管理人严格按照合同约定的投资策略进行投资管理，面对市场的重大不确定性，管理人采取了相对谨慎的投资策略，使基金业绩波动下降。 |
| 3 |
市场展望：随着汇率进一步波动，经济增长继续承压，我们预期未来一段时间市场的不确定性仍然很大，因此我们会在控制风险的前提下运用更有有针对性的投资策略。 |
| 4 |
持有人数或基金资产净值预警情况：报告期内本基金未出现持有人数或基金资产净值预警情形。 |
5、托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
| 本报告期，本托管人——招商证券股份有限公司在对本基金的托管过程中，严格遵守有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在损害份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务。 |
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
| 本托管人按照基金合同的约定，对本基金报告期的基金资产净值进行了复核；同时依据法律法规和基金合同规定，在托管人履行的投资监督范围内，对本基金报告期的投资情况进行了监督。在本基金合同约定的投资监督范围内，托管人未发现报告期内管理人违反基金合同约定的事项。 报告期内，本基金的利润分配情况详见本报告中“2、主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况”部分。 |
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
| 基于基金管理人提供的必要的估值要素，本托管人参照《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金信息披露管理办法》等法律法规和基金合同的约定，对基金管理人报告中的主要财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容的真实性、准确性和完整性进行了复核，未发现异常。 |
6、年度财务报表
金额单位：元
6.1 资产负债表
| 资产/负债和所有者权益 |
2023-12-31 |
2022-12-31 |
| 资产： |
| 银行存款 |
6,906.62 |
20,021.38 |
| 结算备付金 |
2,349,076.36 |
1,630,736.76 |
| 存出保证金 |
3,302,919.40 |
1,755,141.52 |
| 交易性金融资产 |
11,569,633.72 |
12,852,808.00 |
| 其中：股票投资 |
11,569,633.72 |
12,222,728.00 |
| 基金投资 |
0.00 |
630,080.00 |
| 债券投资 |
0.00 |
0.00 |
| 资产支持证券投资 |
0.00 |
0.00 |
| 贵金属投资 |
0.00 |
0.00 |
| 衍生金融资产 |
112,220.00 |
267,831.00 |
| 买入返售金融资产 |
0.00 |
0.00 |
| 应收证券清算款 |
0.00 |
0.00 |
| 应收利息 |
0.00 |
0.00 |
| 应收股利 |
0.00 |
0.00 |
| 应收申购款 |
0.00 |
0.00 |
| 递延所得税资产 |
0.00 |
0.00 |
| 其他资产 |
0.00 |
0.00 |
| 资产总计 |
17,340,756.10 |
16,526,538.66 |
| 负债： |
| 短期借款 |
0.00 |
0.00 |
| 交易性金融负债 |
0.00 |
0.00 |
| 衍生金融负债 |
360,810.00 |
197,872.00 |
| 卖出回购金融资产款 |
0.00 |
0.00 |
| 应付证券清算款 |
0.00 |
0.00 |
| 应付赎回款 |
0.00 |
0.00 |
| 应付管理人报酬 |
14,283.27 |
253,135.46 |
| 应付托管费 |
2,142.49 |
2,048.75 |
| 应付销售服务费 |
0.00 |
0.00 |
| 应付交易费用 |
0.00 |
0.00 |
| 应交税费 |
2,557.30 |
0.00 |
| 应付利息 |
0.00 |
0.00 |
| 应付利润 |
0.00 |
0.00 |
| 递延所得税负债 |
0.00 |
0.00 |
| 其他负债 |
6,269.09 |
6,094.43 |
| 负债合计 |
386,062.15 |
459,150.64 |
| 所有者权益： |
| 实收基金 |
16,467,686.17 |
15,762,529.50 |
| 未分配利润 |
487,007.78 |
304,858.52 |
| 所有者权益合计 |
16,954,693.95 |
16,067,388.02 |
| 负债和所有者权益总计 |
17,340,756.10 |
16,526,538.66 |
注：1、其他资产：未被统计进前列分类的资产科目，主要包括其他私募基金、基金公司专户、券商资管计划、有限合伙企业股权、未上市企业股权等。
2、其他负债：未被统计进前列分类的负债科目，主要包括应付外包服务费、应付投资顾问费、应付咨询服务费等。
3、6.1资产负债表中“股票投资”统计所有股票（含新三板股票）投资市值，7.1章节中“股票投资”统计除新三板投资和上市公司定向增发股票投资以外的市值，新三板投资和上市公司定向增发股票投资有单独指标统计。
4、6.1资产负债表中“应收股利”、“应收申购款”、“应收利息”单独列示，“其他资产”是总资产与已列示明细资产项的轧差项，7.1期末基金资产组合情况中“其他资产”中除总资产与已列示明细资产项的轧差项外，还包含“应收股利”、“应收申购款”、“应收利息”。
6.2 利润表
| 项目 |
2023年01月01日 至 2023年12月31日 |
2022年01月01日 至 2022年12月31日 |
| 一、收入 |
520,749.14 |
-109,383.41 |
| 1.利息收入 |
423.47 |
46,974.46 |
| 其中：存款利息收入 |
423.47 |
21,775.24 |
| 债券利息收入 |
0.00 |
0.00 |
| 资产支持证券利息收入 |
0.00 |
0.00 |
| 买入返售金融资产收入 |
0.00 |
25,199.22 |
| 其他利息收入 |
0.00 |
0.00 |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） |
1,252,159.80 |
173,134.02 |
| 其中：股票投资收益 |
-426,712.32 |
-1,113,378.71 |
| 基金投资收益 |
31,160.00 |
-89,084.30 |
| 债券投资收益 |
0.00 |
0.00 |
| 资产支持证券投资收益 |
0.00 |
0.00 |
| 贵金属投资收益 |
0.00 |
0.00 |
| 衍生工具收益 |
1,320,394.42 |
1,357,800.97 |
| 股利收益 |
327,317.70 |
17,456.55 |
| 其他收益 |
0.00 |
339.51 |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） |
-724,908.55 |
-324,779.59 |
| 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） |
0.00 |
0.00 |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） |
-6,925.58 |
-4,712.30 |
| 减：二、费用 |
369,905.07 |
257,169.82 |
| 1．管理人报酬 |
162,496.78 |
135,424.43 |
| 其中：固定管理费 |
162,496.78 |
135,424.43 |
| 业绩报酬 |
0.00 |
0.00 |
| 2．托管费 |
24,374.53 |
20,313.59 |
| 3．销售服务费 |
0.00 |
0.00 |
| 4．外包服务费 |
24,374.53 |
20,313.59 |
| 5．交易费用 |
158,243.69 |
80,835.48 |
| 6．利息支出 |
0.00 |
0.00 |
| 其中：卖出回购金融资产支出 |
0.00 |
0.00 |
| 7．其他费用 |
415.54 |
282.73 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） |
150,844.07 |
-366,553.23 |
| 减：所得税费用 |
0.00 |
0.00 |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） |
150,844.07 |
-366,553.23 |
注：其他收益：未被统计进前列分类的损益类科目，主要包括投资于其他私募基金、基金公司专户、券商资管计划、有限合伙企业股权、未上市企业股权等产生的投资收益。
如业绩报酬计提模式为采取赎回、分红、固定时点扣减份额计提业绩报酬的计提模式，按照《资产管理产品相关会计处理规定》，则管理人报酬计入当期损益自2022年7月1日起执行。截至2023年12月31日暂估业绩报酬为0元。暂估管理人报酬仅在此披露，未入账，仅供参考，与投资者实际承担的管理人报酬可能存在差异。
6.3 所有者权益变动表
2023年01月01日 至 2023年12月31日
| 项目 |
实收基金 |
未分配利润 |
所有者权益合计 |
| 一、期初所有者权益（基金净值） |
15,762,529.50 |
304,858.52 |
16,067,388.02 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） |
0.00 |
150,844.07 |
150,844.07 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） |
705,156.67 |
31,305.19 |
736,461.86 |
| 其中：1.基金申购款 |
1,724,621.66 |
65,378.34 |
1,790,000.00 |
| 2.基金赎回款 |
-1,019,464.99 |
-34,073.15 |
-1,053,538.14 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
| 五、期末所有者权益（基金净值） |
16,467,686.17 |
487,007.78 |
16,954,693.95 |
2022年01月01日 至 2022年12月31日
| 项目 |
实收基金 |
未分配利润 |
所有者权益合计 |
| 一、期初所有者权益（基金净值） |
7,119,028.20 |
350,968.93 |
7,469,997.13 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） |
0.00 |
-366,553.23 |
-366,553.23 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） |
8,643,501.30 |
320,442.82 |
8,963,944.12 |
| 其中：1.基金申购款 |
10,326,419.48 |
373,580.52 |
10,700,000.00 |
| 2.基金赎回款 |
-1,682,918.18 |
-53,137.70 |
-1,736,055.88 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
| 五、期末所有者权益（基金净值） |
15,762,529.50 |
304,858.52 |
16,067,388.02 |
7、期末投资组合情况
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：元
| 项目 |
子项 |
金额 |
| 现金类资产 |
银行存款 |
6,906.62 |
| 境内未上市、未挂牌公司股权投资 |
股权投资 |
0.00 |
|
其中：优先股 |
0.00 |
|
其他股权类投资 |
0.00 |
| 上市公司定向增发投资 |
上市公司定向增发股票投资 |
0.00 |
| 新三板投资 |
新三板挂牌企业投资 |
0.00 |
| 境内证券投资规模 |
结算备付金 |
2,349,076.36 |
|
存出保证金 |
3,302,919.40 |
|
股票投资 |
11,569,633.72 |
|
债券投资 |
0.00 |
|
其中：银行间市场债券 |
0.00 |
|
其中：利率债 |
0.00 |
|
其中：信用债 |
0.00 |
|
资产支持证券 |
0.00 |
|
基金投资（公募基金） |
0.00 |
|
其中：货币基金 |
0.00 |
|
期货及衍生品交易保证金 |
3,302,919.40 |
|
买入返售金融资产 |
0.00 |
|
其他证券类标的 |
0.00 |
| 资管计划投资 |
商业银行理财产品投资 |
0.00 |
|
信托计划投资 |
0.00 |
|
基金公司及其子公司资产管理计划投资 |
0.00 |
|
保险资产管理计划投资 |
0.00 |
|
证券公司及其子公司资产管理计划投资 |
0.00 |
|
期货公司及其子公司资产管理计划投资 |
0.00 |
|
私募基金产品投资 |
0.00 |
|
未在协会备案的合伙企业份额 |
0.00 |
| 另类投资 |
另类投资 |
0.00 |
| 境内债权类投资 |
银行委托贷款规模 |
0.00 |
|
信托贷款 |
0.00 |
|
应收账款投资 |
0.00 |
|
各类受（收）益权投资 |
0.00 |
|
票据（承兑汇票等）投资 |
0.00 |
|
其他债权投资 |
0.00 |
| 境外投资 |
境外投资 |
0.00 |
| 其他资产 |
其他资产 |
其他资产#112,220.00； |
| 基金负债情况 |
债券回购总额 |
0.00 |
|
融资、融券总额 |
0.00 |
|
其中：融券总额 |
0.00 |
|
银行借款总额 |
0.00 |
|
其他融资总额 |
0.00 |
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：元
| 序号 |
行业类别 |
公允价值 |
占基金资产净值比例（%） |
| A |
农、林、牧、渔业 |
117,302.00 |
0.69 |
| B |
采矿业 |
546,611.00 |
3.22 |
| C |
制造业 |
6,442,543.92 |
38.00 |
| D |
电力、热力、燃气及水生产和供应业 |
413,862.00 |
2.44 |
| E |
建筑业 |
251,632.20 |
1.48 |
| F |
批发和零售业 |
42,159.00 |
0.25 |
| G |
交通运输、仓储和邮政业 |
353,824.00 |
2.09 |
| H |
住宿和餐饮业 |
0.00 |
0.00 |
| I |
信息传输、软件和信息技术服务业 |
370,587.00 |
2.19 |
| J |
金融业 |
2,561,650.00 |
15.11 |
| K |
房地产业 |
126,942.00 |
0.75 |
| L |
租赁和商务服务业 |
125,128.00 |
0.74 |
| M |
科学研究和技术服务业 |
167,085.00 |
0.99 |
| N |
水利、环境和公共设施管理业 |
0.00 |
0.00 |
| O |
居民服务、修理和其他服务业 |
0.00 |
0.00 |
| P |
教育 |
0.00 |
0.00 |
| Q |
卫生和社会工作 |
50,307.60 |
0.30 |
| R |
文化、体育和娱乐业 |
0.00 |
0.00 |
| S |
综合 |
0.00 |
0.00 |
|
合计 |
11,569,633.72 |
68.24 |
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合（如有）
| 行业类别 |
公允价值(人民币) |
占基金资产净值比例（%） |
| 能源 |
0.00 |
0.00 |
| 原材料 |
0.00 |
0.00 |
| 工业 |
0.00 |
0.00 |
| 非日常生活消费品 |
0.00 |
0.00 |
| 日常消费品 |
0.00 |
0.00 |
| 医疗保健 |
0.00 |
0.00 |
| 金融 |
0.00 |
0.00 |
| 信息技术 |
0.00 |
0.00 |
| 通讯业务 |
0.00 |
0.00 |
| 公用事业 |
0.00 |
0.00 |
| 房地产 |
0.00 |
0.00 |
| 合计 |
0.00 |
0.00 |