永兴稳健1号私募证券投资基金2025年年度报告
1、基金产品概况
1.1 基金基本情况
| 项目 |
内容 |
| 基金名称 |
永兴稳健1号私募证券投资基金 |
| 基金编码 |
SBFJ68 |
| 基金运作方式 |
开放式 |
| 基金成立日期 |
2025年10月21日 |
| 基金管理人 |
广州永兴私募证券投资基金管理有限公司 |
| 基金托管人（如有） |
国投证券股份有限公司 |
| 投资顾问（如有） |
- |
| 期末基金总份额（万份）/期末基金实缴总额（万元） |
1238.540441 |
| 基金到期日期 |
2030-10-21 |
1.2 基金产品说明
| 项目 |
内容 |
| 投资目标 |
在控制风险的前提下，追求本基金财产的增值。 |
| 投资策略 |
1、权益类策略，结合国内证券市场趋势，并以上市公司基本面研究为基础，力求精选基本面良好，具有较好盈利能力和市场竞争力的公司，寻找股票的超预期机会。2、固定收益类策略：本基金将充分利用可转债优势，结合固收和权益特性，分析发债主体的信用基本面和公司的盈利成长能力，分析维度不限于行业基本面、行业地位、竞争优势、财务盈利能力等。3、现金管理：本基金的闲余资金将投资于国债、交易所债券通用质押式逆回购。 |
| 业绩比较基准（如有） |
- |
| 风险收益特征 |
本基金属于R4级（中高风险）投资品种，适合风险承受能力为成长型C4及以上的合格投资者。 |
1.3 基金管理人和基金托管人
| 项目 |
基金管理人 |
基金托管人 |
| 名称 |
广州永兴私募证券投资基金管理有限公司 |
国投证券股份有限公司 |
| 信息披露负责人-姓名 |
杨卫红 |
郭刚 |
| 信息披露负责人-联系电话 |
020-38894107 |
0755-81682162 |
| 信息披露负责人-电子邮箱 |
yx@yxinvestment.com |
tgfw@sdicsc.com.cn |
| 传真 |
- |
- |
| 注册地址 |
广东省广州市黄埔区保利鱼珠南一街G6栋1002 |
深圳市福田区福田街道福华一路119号安信金融大厦 |
| 办公地址 |
广东省广州市黄埔区保利鱼珠南一街G6栋1002 |
深圳市福田区福田街道福华一路119号安信金融大厦15层资产托管部 |
| 邮政编码 |
510623 |
518046 |
| 法定代表人 |
王林 |
王苏望 |
1.4 信息披露方式
1.5 其他相关资料（如有）
| 项目 |
名称 |
办公地址 |
| 会计师事务所 |
- |
- |
| 注册登记机构 |
国信证券股份有限公司 |
深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦19楼 |
| 外包机构 |
国信证券股份有限公司 |
深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦19楼 |
2、主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
2.1 主要会计数据和财务指标
| 数据和指标 |
2025年/2025年末 |
2024年/2024年末 |
2023年/2023年末 |
| 本期已实现收益（元） |
126003.49 |
0 |
0 |
| 本期利润（元） |
126003.49 |
0 |
0 |
| 期末可供分配利润（元） |
614958.25 |
0 |
0 |
| 期末可供分配基金份额利润（元） |
0.0497 |
0 |
0 |
| 期末基金净资产（元） |
13000362.66 |
0 |
0 |
| 报告期期末单位净值（元） |
1.0497 |
0 |
0 |
| 基金份额累计净值增长率 |
4.97% |
0 |
0 |
2.2 基金净值表现
| 阶段 |
净值增长率(%) |
净值增长率标准差(%) |
业绩比较基准收益率(%) |
业绩比较基准收益率标准差(%) |
| 当年 |
4.97 |
- |
- |
- |
| 自基金合同生效起至今 |
4.97 |
- |
- |
- |
注：净值增长率=（期末累计净值-期初累计净值）/期初累计净值
当年净值增长率=（本年度末累计净值-上年度末累计净值）/上年度末累计净值
2.3 过去三年基金的利润分配情况
金额单位：元
| 年度 |
每份基金份额分红数 |
现金形式发放总额 |
再投资形式发放总额 |
年度利润分配合计 |
备注 |
| 2025 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
- |
| 2024 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
- |
| 2023 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
- |
3、基金份额变动情况
单位：万份/万元
| 项目 |
金额 |
| 报告期期初基金份额总额 |
1000.000000 |
| 报告期期间基金总申购份额 |
1133.540441 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 |
895.000000 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） |
0.00 |
| 期末基金总份额/期末基金实缴总额 |
1238.540441 |
4、管理人说明的其他情况
| 序号 |
说明内容 |
| 4.1、报告期内基金投资策略和业绩表现 |
截止2025年12月31日本基金期末基金单位净值为1.0497元，期末基金累计单位净值1.0497元。 |
| 4.2、报告期内基金估值程序 |
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 |
| 4.3、报告期内基金运作情况和运作杠杆情况 |
截止报告期末，本基金总资产与净资产的比例为100%。 |
| 4.4、报告期内投资收益分配和损失承担情况 |
本基金本报告期内未进行利润分配。 |
| 4.5、报告期内对本基金持有人数或基金资产净值预警情形 |
本报告期内，本基金设置了止损线，未设置预警线，且在报告期间内，本基金未曾触及止损线。 |
5、托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
| 本报告期内，本托管人在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 |
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
| 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，在托管人履行的投资监督范围内，对本基金管理人的投资运作情况进行了必要的监督，发现本基金存在以下情形：违反基金合同约定的投资限制（债券逆回购资金余额不得超过其上一日净资产的100%），经托管人持续提示和跟进，基金管理人已经进行了整改。在报告期内，本托管人对基金资产净值、利润分配进行了复核。本基金的利润分配情况详见本年度报告中“2.3过去三年基金的利润分配情况”中的本年度相关内容。 |
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
| 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 |
6、年度财务报表
金额单位：元
6.1 资产负债表
| 资产/负债和所有者权益 |
2025-12-31 |
2024-12-31 |
| 资产： |
| 银行存款 |
14.27 |
0 |
| 结算备付金 |
0 |
0 |
| 存出保证金 |
12076.39 |
0 |
| 交易性金融资产 |
0 |
0 |
| 其中：股票投资 |
0 |
0 |
| 基金投资 |
0.00 |
0.00 |
| 债券投资 |
0.00 |
0.00 |
| 资产支持证券投资 |
0.00 |
0.00 |
| 贵金属投资 |
0.00 |
0.00 |
| 衍生金融资产 |
0 |
0.00 |
| 买入返售金融资产 |
12991532.4 |
0.00 |
| 应收证券清算款 |
0.00 |
0.00 |
| 应收利息 |
0.00 |
0.00 |
| 应收股利 |
0.00 |
0.00 |
| 应收申购款 |
0.00 |
0.00 |
| 递延所得税资产 |
0.00 |
0.00 |
| 其他资产 |
0.00 |
0.00 |
| 资产总计 |
13003623.06 |
0 |
| 负债： |
| 短期借款 |
0.00 |
0.00 |
| 交易性金融负债 |
0.00 |
0.00 |
| 衍生金融负债 |
0 |
0 |
| 卖出回购金融资产款 |
0.00 |
0.00 |
| 应付证券清算款 |
0.00 |
0.00 |
| 应付赎回款 |
0.00 |
0.00 |
| 应付管理人报酬 |
1961.6 |
0 |
| 应付托管费 |
326.85 |
0 |
| 应付销售服务费 |
0.00 |
0.00 |
| 应付交易费用 |
0.00 |
0.00 |
| 应交税费 |
808.40 |
0 |
| 应付利息 |
0.00 |
0.00 |
| 应付利润 |
0.00 |
0.00 |
| 递延所得税负债 |
0.00 |
0.00 |
| 其他负债 |
163.55 |
0 |
| 负债合计 |
3260.40 |
0 |
| 所有者权益： |
| 实收基金 |
12385404.41 |
0 |
| 未分配利润 |
614958.25 |
0 |
| 所有者权益合计 |
13000362.66 |
0 |
| 负债和所有者权益总计 |
13003623.06 |
0 |
6.2 利润表
| 项目 |
2025年10月21日 至 2025年12月31日 |
2024年01月01日 至 2024年12月31日 |
| 一、收入 |
128963.55 |
0 |
| 1.利息收入 |
10782.68 |
0 |
| 其中：存款利息收入 |
90.54 |
0 |
| 债券利息收入 |
0.00 |
0.00 |
| 资产支持证券利息收入 |
0.00 |
0.00 |
| 买入返售金融资产收入 |
10692.14 |
0.00 |
| 其他利息收入 |
0.00 |
0.00 |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） |
74165.31 |
0 |
| 其中：股票投资收益 |
66336.00 |
0 |
| 基金投资收益 |
0 |
0 |
| 债券投资收益 |
0.00 |
0.00 |
| 资产支持证券投资收益 |
0.00 |
0.00 |
| 贵金属投资收益 |
0.00 |
0.00 |
| 衍生工具收益 |
0 |
0 |
| 股利收益 |
7829.31 |
0 |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） |
0 |
0 |
| 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） |
0.00 |
0.00 |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） |
44015.56 |
0.00 |
| 减：二、费用 |
2960.06 |
0 |
| 1．管理人报酬 |
1961.60 |
0 |
| 其中：固定管理费 |
1961.60 |
0 |
| 业绩报酬 |
0.00 |
0.00 |
| 2．托管费 |
326.85 |
0 |
| 3．销售服务费 |
0.00 |
0.00 |
| 4．外包服务费 |
163.55 |
0 |
| 5．交易费用 |
62.3 |
0 |
| 6．利息支出 |
0.00 |
0.00 |
| 其中：卖出回购金融资产支出 |
0.00 |
0.00 |
| 7．其他费用 |
445.76 |
0 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） |
126003.49 |
0 |
| 减：所得税费用 |
0.00 |
0.00 |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） |
126003.49 |
0 |
6.3 所有者权益变动表
2025年10月21日 至 2025年12月31日
| 项目 |
实收基金 |
未分配利润 |
所有者权益合计 |
| 一、期初所有者权益（基金净值） |
10000000.00 |
0 |
10000000.00 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） |
0.00 |
126003.49 |
126003.49 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） |
2385404.41 |
488954.76 |
2874359.17 |
| 其中：1.基金申购款 |
11335404.41 |
494595.59 |
11830000.00 |
| 2.基金赎回款 |
-8950000.00 |
-5640.83 |
-8955640.83 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
| 五、期末所有者权益（基金净值） |
12385404.41 |
514958.25 |
13000362.66 |
2024年01月01日 至 2024年12月31日
| 项目 |
实收基金 |
未分配利润 |
所有者权益合计 |
| 一、期初所有者权益（基金净值） |
0 |
0 |
0 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） |
0.00 |
69,908.27 |
69,908.27 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） |
0 |
0 |
0 |
| 其中：1.基金申购款 |
0 |
0 |
0 |
| 2.基金赎回款 |
0 |
0 |
0 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
| 五、期末所有者权益（基金净值） |
0 |
0 |
0 |
7、期末投资组合情况
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：元
| 项目 |
子项 |
金额 |
| 现金类资产 |
银行存款 |
14.27 |
| 境内未上市、未挂牌公司股权投资 |
股权投资 |
- |
|
其中：优先股 |
- |
|
其他股权类投资 |
- |
| 上市公司定向增发投资 |
上市公司定向增发股票投资 |
- |
| 新三板投资 |
新三板挂牌企业投资 |
- |
| 境内证券投资规模 |
结算备付金 |
- |
|
存出保证金 |
12076.39 |
|
股票投资 |
- |
|
债券投资 |
- |
|
其中：银行间市场债券 |
- |
|
其中：利率债 |
- |
|
其中：信用债 |
- |
|
资产支持证券 |
- |
|
基金投资（公募基金） |
- |
|
其中：货币基金 |
- |
|
期货及衍生品交易保证金 |
- |
|
买入返售金融资产 |
12991532.40 |
|
其他证券类标的 |
- |
| 资管计划投资 |
商业银行理财产品投资 |
- |
|
信托计划投资 |
- |
|
基金公司及其子公司资产管理计划投资 |
- |
|
保险资产管理计划投资 |
- |
|
证券公司及其子公司资产管理计划投资 |
- |
|
期货公司及其子公司资产管理计划投资 |
- |
|
私募基金产品投资 |
- |
|
未在协会备案的合伙企业份额 |
- |
| 另类投资 |
另类投资 |
- |
| 境内债权类投资 |
银行委托贷款规模 |
- |
|
信托贷款 |
- |
|
应收账款投资 |
- |
|
各类受（收）益权投资 |
- |
|
票据（承兑汇票等）投资 |
- |
|
其他债权投资 |
- |
| 境外投资 |
境外投资 |
- |
| 其他资产 |
其他资产 |
- |
| 基金负债情况 |
债券回购总额 |
- |
|
融资、融券总额 |
- |
|
其中：融券总额 |
- |
|
银行借款总额 |
- |
|
其他融资总额 |
- |
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：元
| 序号 |
行业类别 |
公允价值 |
占基金资产净值比例（%） |
| A |
农、林、牧、渔业 |
0.00 |
0.00 |
| B |
采矿业 |
0.00 |
0.00 |
| C |
制造业 |
0.00 |
0.00 |
| D |
电力、热力、燃气及水生产和供应业 |
0.00 |
0.00 |
| E |
建筑业 |
0.00 |
0.00 |
| F |
批发和零售业 |
0.00 |
0.00 |
| G |
交通运输、仓储和邮政业 |
0.00 |
0.00 |
| H |
住宿和餐饮业 |
0.00 |
0.00 |
| I |
信息传输、软件和信息技术服务业 |
0.00 |
0.00 |
| J |
金融业 |
0.00 |
0.00 |
| K |
房地产业 |
0.00 |
0.00 |
| L |
租赁和商务服务业 |
0.00 |
0.00 |
| M |
科学研究和技术服务业 |
0.00 |
0.00 |
| N |
水利、环境和公共设施管理业 |
0.00 |
0.00 |
| O |
居民服务、修理和其他服务业 |
0.00 |
0.00 |
| P |
教育 |
0.00 |
0.00 |
| Q |
卫生和社会工作 |
0.00 |
0.00 |
| R |
文化、体育和娱乐业 |
0.00 |
0.00 |
| S |
综合 |
0.00 |
0.00 |
|
合计 |
0.00 |
0.00 |
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合（如有）
| 行业类别 |
公允价值(人民币) |
占基金资产净值比例（%） |
| 能源 |
0.00 |
0.00 |
| 原材料 |
0.00 |
0.00 |
| 工业 |
0.00 |
0.00 |
| 非日常生活消费品 |
0.00 |
0.00 |
| 日常消费品 |
0.00 |
0.00 |
| 医疗保健 |
0.00 |
0.00 |
| 金融 |
0.00 |
0.00 |
| 信息技术 |
0.00 |
0.00 |
| 通讯业务 |
0.00 |
0.00 |
| 公用事业 |
0.00 |
0.00 |
| 房地产 |
0.00 |
0.00 |
| 合计 |
0.00 |
0.00 |